Federal Reserve Chair Powell speaks after Fed cuts interest rates by a quarter point —12/18/24

18 декабря, 2024

Федеральная резервная система опубликовала заявление FOMC

Для выпуска в 14:00 по восточному времени

Последние показатели свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает расти уверенными темпами. С начала года условия на рынке труда в целом смягчились, а уровень безработицы вырос, но остается низким. Инфляция продвинулась вперед в достижении целевого показателя Комитета в 2 процента, но остается несколько повышенной.

Комитет стремится достичь максимальной занятости и инфляции на уровне 2 процентов в долгосрочной перспективе. Комитет считает, что риски для достижения целей в области занятости и инфляции примерно сбалансированы. Экономические перспективы являются неопределенными, и Комитет внимательно следит за рисками для обеих сторон в рамках своего двойного мандата.

В поддержку своих целей Комитет принял решение снизить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 1/4 процентного пункта до 4-1/4 до 4-1/2 процента. При рассмотрении вопроса о масштабах и сроках дополнительной корректировки целевого диапазона ставки по федеральным фондам Комитет будет тщательно оценивать поступающие данные, формирующиеся перспективы и баланс рисков.

( Читать дальше )

Dec. 9, 2024
Обещание шока и трепета, в основном

Избранный президент Дональд Трамп использовал свое первое интервью по телевидению после выборов, чтобы пообещать быстро развивающуюся и разрушительную администрацию, которая может встряхнуть американский и мировой бизнес, включая повышение тарифов и сокращение иммиграции.

Но несмотря на все разговоры о переломных моментах, Трамп сказал в программе «Встреча с прессой» на канале NBC, что он не будет предпринимать некоторые шаги, которых опасались рынки, в том числе попытки уволить или подорвать позиции Джея Пауэлла, председателя ФРС.

— Нет, не думаю. Трамп рассказал Кристен Уэлкер из NBC о стремлении отстранить Пауэлла до окончания его срока в мае 2026 года. Тем не менее, избранный президент не совсем ясно выразился во всех своих комментариях: «Я думаю, если бы я сказал ему об этом, он бы это сделал», — сказал Трамп о просьбе его уйти, прежде чем добавить: «Но если бы я попросил его об этом, он, вероятно, не стал бы».

( Читать дальше )

Tue 3 Dec 2024, 10:41 AM
В ОАЭ цены на золото незначительно выросли: 24-каратное и 22-каратное золото выросли на 0,25 дирхама до 319,5 дирхамов и 295,75 дирхамов соответственно. Кроме того, 21-каратное золото подорожало на 0,5 дирхама до 286,5 дирхамов, а 18-каратное золото подорожало на 0,25 дирхама до 245,5 дирхамов.

Прогноз процентной ставки ФРС
Через 15 дней центральный банк США соберется, чтобы изучить возможность снижения процентной ставки. Трейдеры в настоящее время оценивают вероятность того, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов в 74,5%, согласно инструменту CME FedWatch. Рынок также ожидает публикации ключевых данных по США на этой неделе, включая количество вакансий, которые должны быть опубликованы позже в тот же день, отчет о занятости от ADP в среду и отчет о заработной плате в пятницу.

Глава ФРС Кристофер Уоллер заявил в понедельник, что, поскольку инфляция по-прежнему прогнозируется до 2%, он склоняется к поддержке еще одного снижения ставки в конце этого месяца. Комментарии усилили ожидания снижения ставки на заседании ФРС 17-18 декабря.

( Читать дальше )

November 08, 2024 at 4:00AM EST
Эксперты говорят, что победа Дональда Трампа на выборах может изменить политику процентных ставок в США, поскольку его обещанная политика рискует привести к росту инфляции, что в конечном итоге может иметь последствия для ставок в Канаде и канадского доллара.

Среди этих обещаний — высокие тарифы на импортные товары, особенно из Китая, а также более низкие налоговые ставки и более легкое регулирование.

Трамп пообещал, что с его приходом на пост президента «инфляция полностью исчезнет». Но некоторые выразили обеспокоенность тем, что его экономическая политика может оказать повышательное давление на инфляцию и, в свою очередь, замедлить темпы снижения процентных ставок, ожидаемых от Федеральной резервной системы США.

«Традиция говорит нам, что повышение тарифов приведет к росту инфляции в США», — сказала Шейла Блок, экономист Канадского центра политических альтернатив.

Более высокая инфляция будет означать, что Федеральная резервная система США может медленнее снижать процентные ставки, и рынки уже меняют свои ставки на то, насколько низко центральный банк, вероятно, опустит ставки.

( Читать дальше )

Sep 16, 2024 — 4:06 PM

В периоды легких денег рисковые активы, такие как акции, как правило, опережают ожидания, поскольку инвесторы гонятся за прибылью, но во времена экономических потрясений сырьевые товары становятся безопасной гаванью для многих инвесторов. По мнению одного аналитика, сейчас самое время готовиться к сырьевому суперциклу.

«Последние [два] раза мы видели эти оценки для сырьевых товаров в 1971 и 2000 годах», — написал в Твиттере основатель MN Consultancy Михаэль ван де Поппе (Michaël van de Poppe). «Сырьевые товары и #Crypto чрезвычайно недооценены, и вполне вероятно, что сырьевые товары войдут в 10-летний бычий рынок».

«Я ожидаю большого потенциала роста от этих двух классов активов», — сказал Поппе.

Как показано на изображении выше, сырьевые товары в настоящее время оцениваются на более низких уровнях, чем в преддверии пузыря доткомов 2000 года и финансового кризиса 2008 года, и, если история чему-то учит, они могут вскоре быстро наверстать упущенное, поскольку инвесторы выйдут из перегретого фондового рынка.

( Читать дальше )

19 августа 2024
Цена золота за выходные впервые поднялась выше отметки 2500$ за одну унцию и смогла удержаться на этом уровне в понедельник.

Ожидания снижения процентной ставки в США в следующем месяце привели к тому, что цена золота достигла исторического максимума. Однако затем она немного снизилась, поскольку трейдеры зафиксировали прибыль.

Ажиотаж по поводу возможного снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в сентябре подтолкнул цены на золото к рекордному максимуму в 2509,65$ в прошлую пятницу. Вместе с ростом геополитической напряжённости и массовыми покупками Центральных банков цена золота выросла более чем на 20% с начала года.

«Золото гонялось за психологической отметкой в 2500 долларов в течение нескольких месяцев, и теперь, когда она достигнута, мы наблюдаем некоторую естественную фиксацию прибыли», — сказал Тим Уотерер, старший рыночный аналитик KCM Trade.

На прошлой неделе высокие розничные продажи в США и более низкие, чем ожидалось, первичные заявки на пособие по безработице в сочетании с умеренными данными по инфляции восстановили доверие к крупнейшей экономике мира.

( Читать дальше )

Пресс-релиз

31 июля, 2024

Федеральная резервная система опубликовала заявление FOMC

Для выпуска в 14:00 по восточному поясному времени

 

Последние показатели свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает расти уверенными темпами. Рост рабочих мест замедлился, а уровень безработицы вырос, но остается низким. Инфляция снизилась за последний год, но остается несколько повышенной. В последние месяцы был достигнут некоторый дальнейший прогресс в достижении целевого показателя Комитета по инфляции в 2%.

Комитет стремится достичь максимальной занятости и инфляции на уровне 2 процентов в долгосрочной перспективе. Комитет считает, что риски для достижения целей в области занятости и инфляции продолжают улучшаться. Экономические перспективы являются неопределенными, и Комитет внимательно следит за рисками для обеих сторон в рамках своего двойного мандата.

В поддержку своих целей Комитет принял решение сохранить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне от 5-1/4 до 5-1/2 процентов.

( Читать дальше )

Инвесторы уверены, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки к концу сентябрьского заседания.

По состоянию на вечер вторника рынки оценивали 93,3% вероятность снижения процентной ставки в сентябре, согласно инструменту CME FedWatch, по сравнению с 70% вероятностью месяц назад.

Рост доверия произошел после того, как показатель инфляции в июне оказался лучше, чем ожидалось, в сочетании с признаками дальнейшего охлаждения на рынке труда. В целом, экономисты и инвесторы восприняли эти данные как то, что ФРС начнет снижать процентные ставки в ближайшее время, когда инфляция упадет ближе к целевому показателю ФРС в 2%.TRANSLATE with

( Читать дальше )

Трамп уже подталкивает процентные ставки вверх

Wed, Jul 3, 2024, 7:38 PM GMT+3
Финансовые рынки обычно начинают оценивать возможные результаты выборов только за месяц или два до дня выборов. В этом году инвесторы получают ранний старт.

С 27 июня процентная ставка по 10-летним казначейским ценным бумагам подскочила примерно на 10 базисных пунктов, или на одну десятую процентного пункта. Может показаться, что это не так уж и много, но это разворот нисходящей тенденции, которая закрепилась в последние недели, поскольку данные по инфляции были очень мягкими и вселяли надежды на снижение процентных ставок.

Примерно 27 июня, похоже, что-то изменило прогноз инвесторов по процентным ставкам. Хм, что это могло быть? О, верно! 27 июня состоялись первые президентские дебаты между президентом Джо Байденом и бывшим президентом Дональдом Трампом, во время которых Байден бомбил и временами даже не выглядел внятным.

Выступление Байдена было настолько обескураживающим, что быстро изменило перспективы выборов. Шансы Трампа на победу выросли, но, что более важно для рынков, шансы на победу Трампа и получение республиканцами контроля над обеими палатами Конгресса также выросли. Рынки заботятся об этом, потому что президент не может полностью реализовать свою повестку дня, если дружественный Конгресс не сможет принять закон, который он поддерживает.

( Читать дальше )